Инвесторы отнесут 10 млрд. долларов в Сбербанк

Сбербанк активно обсуждает вопрос размещения части акций на сумму 294 млрд. рублей. Об этом на встрече с аналитиками рассказала первый зампред государственного банка Алла Алешкина.

Если бумаги окажутся на рынке, цена обращающихся акций упадет. Снижение цены на 3% уже произошло после появления новости о допэмиссии

Комитет по стратегическому планированию Сбербанка уже рассмотрел план размещения. Во вторник вопрос рассматривает Национальный банковский совет.

На заседании НБС будет зачитан доклад Минфина о системе госбанков в России. Представители министерства считают 5–7 лет подходящим сроком выхода Центробанка из состава акционеров Сбербанка. За это время ЦБ предлагается снизить долю до контрольной, и лучшим способом может стать выпуск новых акций не в пользу ЦБ.

Другой причиной проведения допэмиссии стала растущая потребность Сбербанка в свободных средствах. Сейчас Сбербанк – крупнейший по величине банк в Восточной Европе. 60,57% уставного капитала кредитной организации принадлежит Банку России. По данным на 1 сентября 2006 года чистые активы Сбербанка составили 3,2 трлн. рублей, капитал – 326 млрд. рублей. Чистая прибыль за 9 месяцев текущего года достигла 66,4 млрд. рублей. Капитализация банка равна 1,2 трлн. рублей.

Несмотря на хорошие финансовые показатели, Сбербанку нужны деньги. «Банк достиг критического уровня соотношения капитала к активам, – пояснил газете ВЗГЛЯД аналитик компании «Ак Барс Финанс» Александр Парамонов. – Минимальная достаточность соотношения, согласно ЦБ, должна быть 11%, у Сбербанка сейчас – 12,4%. Если ничего не предпринять, банк может выпасть из системы страхования вкладов».

Так как основным акционером Сбербанка остается государство, оно не может допустить такого сценария и собирается провести допэмиссию, разместив на бирже акции на сумму 10 млрд. долларов.

В запасе Сбербанка 10 млн. заявленных, но не выпущенных акций – около 50% уставного капитала. Наблюдательный совет может одобрить дополнительное размещение не более четверти акций в обращении – 4,75 млн. акций. Одна акция Сбербанка стоит около 60 тыс. рублей, в итоге сумма пакета доходит до 294,5 млрд. рублей.

Госбанк разместит четверть акций из уставного капитала – порядка 5 млн. штук. «Это очень много. Если бумаги окажутся на рынке, цена обращающихся акций упадет. Снижение цены на 3% уже произошло после появления новости о допэмиссии», – отметил Александр Парамонов.

На эту тему
• Банки раскрываются
• Японцы везут дешевые деньги
• Госбанки пойдут по рукам
• Банки спешат на IPO
• Банкам обещают кризис

«Слабость обращающихся акций, скорее всего, краткосрочна», – полагает партнер UFG Asset Management Светлана Ле Галль. По ее словам, идея размещения в целом неплохая. «Сектор пользуется спросом, и среди инвесторов много желающих приобрести акции Сбербанка, но успех допэмиссии будет зависеть от цены», – пояснила госпожа Ле Галль газете ВЗГЛЯД.

Партнер UFG Asset Management предупреждает, что инвесторов нужно подготовить к этому выпуску. «Пакет очень большой и сравним с рекордным размещением китайского банка. Видимо, компания будет использовать не только российские площадки, но и размещение за рубежом», – не исключает Светлана Ле Галль.