Бонусы не пережили кризис

Бонусы вниз...

Бонусы руководству американских и европейских банков в 2009 году сократились на 60%.

В России в этом плане наблюдается полное господство управленческой вертикали, которая лишает себя премий в последнюю очередь

Согласно проведенному по заказу газеты Financial Times исследованию, если в 2008 году средний размер бонуса среди 17 крупнейших банков мира был на уровне 14 млн долларов, то в 2009 году он стал всего лишь 6 млн долларов.

При этом самое значительное сокращение бонусов в прошлом году было отмечено у руководителей ведущих мировых банков, включая главу Goldman Sachs Group Inc. Ллойда Бланкфейна, главного исполнительного директора Barclays Plc Джона Варли и возглавляющего JP Morgan Chase Джэйми Даймона.

...И бонусы вверх

Впрочем, несмотря на общее снижение размера бонусов и рецессию, кое-кто из банкиров значительно улучшил в 2009 году свое финансовое положение.

В частности, бонусы главного исполнительного директора Credit Suisse Брэди Дугана и главы крупнейшего германского банка Deutsche Bank AG Йозефа Акерманна выросли более чем в четыре с половиной раза, до 18 миллионов долларов и 13 миллионов долларов соответственно.

Заметно выросла и сумма бонуса исполнительного директора одной из наиболее сильно пострадавших от финансового кризиса британских банковских групп Royal Bank of Scotland Group Стивена Хестера. За руководство банком, который на 84% принадлежит правительству Великобритании, Хестер получил в 2009 году 10 млн долларов.

Обама против

На эту тему
• Опять двадцать пять
• Слишком жирные бонусы
• Попали под сокращение

Напомним, размеры бонусных выплат банкирам стали в прошлом году предметом острой критики. Опубликованные данные размеров бонусов на Уолл-стрит по итогам 2008 года просто взорвали общественность.

Достаточно сказать, что в 2008 году общая сумма премиальных, выплаченная топ-менеджерам, составила 18,4 млрд долларов, а средний бонус достиг 112 тыс. долларов. В результате президент США Барак Обама объявил о необходимости установления потолка зарплат в 500 тыс. долларов в год (впрочем, только для компаний, которые получили господдержку во время кризиса).

Причина в акционерах

Эксперты считают, что нет ничего удивительного в том, что некоторые банки пошли на понижение бонусов топ-менеджерам. Ведь во время кризиса существенно сократилась прибыль банков, что сказалось на доходах акционеров.

«Если до кризиса доля прибыли финансового сектора в общем объеме корпоративной прибыли компаний США составляла почти 35%, в кризис она резко упала до 10%, то сейчас ее доля восстановилась примерно до 25–28%», – комментирует газете ВЗГЛЯД заместитель начальника аналитического отдела «Инвесткафе» Александра Лозовая.

Банки, у которых отмечено самое значительное сокращение бонусов, сумели крупно проштрафиться перед регулирующими органами

Кроме того, по ее мнению, многие крупнейшие банки ради выживания допустили в свой капитал новых крупных акционеров, в том числе государство (например, британский RBS).

«Я полагаю, что новые акционеры имеют полное право влиять на политику бонусирования в «подшефных» банках. Примечательно, что банки, у которых отмечено самое значительное сокращение бонусов, сумели крупно проштрафиться перед регулирующими органами», – продолжила эксперт.

Наказание для банкиров

В самом деле, в июле 2010 года тот же Goldman Sachs в досудебном порядке урегулировал претензии со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США, заплатив штраф 550 млн долларов за громкое дело с фондом «Абакус».

Тогда ценные бумаги, входящие в фонд, доли которого банк разместил среди инвесторов, существенно подешевели (99% бумаг были снижены кредитные рейтинги), вследствие чего инвесторы понесли убытки в размере около 1 млрд долларов.

Оштрафован на 298 млн долларов в августе 2010 года был и Barclays по обвинению в нарушении санкций США о транзакциях с некоторыми странами (Куба, Иран, Ливия, Судан, Бирма). Кроме того, Barclays Plc во время кризиса продал 32% акций консорциуму ближневосточных инвесторов (фонд Qatari). «Полагаю, новые акционеры решили таким  образом «наказать» неосторожных банкиров», – отмечает Лозовая.

Отечественные реалии

А что же Россия? В отличие от западных стран, у нас зарплаты топ-менеджеров не только не понижаются, но даже демонстрируют динамику к росту. К примеру, выплаты руководству банка «Русский Стандарт» выросли на 60%, а в «МДМ-Банке» – в три раза.

Даже некоторые государственные банки также не обошлись без повышения. Так, Россельхозбанк увеличил в 2009 году выплаты руководству на 11%.

В свою очередь банк «Уралсиб» в первом полугодии 2009 года выплатил правлению 271,4 млн рублей – в три раза больше, чем за тот же период 2008 года. Банк Москвы тогда же увеличил выплаты правлению на 73% – до 298 млн рублей.

Впрочем, есть и исключение. Так, на явное понижение пошел Сбербанк: если в 2008 году выплаты руководству составили 933,566 млн рублей, то в 2009 году они были понижены до 111 млн рублей.

Кроме того, «Райффайзенбанк» и «ЮниКредит Банк» снизили выплаты своему топ-менеджменту в среднем на 15%. А выплаты членам правления «Росбанка» уменьшились сразу наполовину.

«В России в этом плане наблюдается полное господство управленческой вертикали, которая лишает себя премий в последнюю очередь, – комментирует старший аналитик ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Олег Душин. – Сначала в случае трудностей сокращаются инвестиции, затем работники, затем дивиденды, затраты на сырье и только потом бонусы. В банках и за 2009 год или увеличили выплаты бонусов, или сохранили те же, что и за 2008-й».